SPDR SSGA تعدادی از دارایی بازده دقیق ETF (RLY): حفظ کنید


تورم افزایش می یابد.  کالاهایی مانند طلا، مس، نفت خام و گندم با تغییر قیمت ها.  کلمه با حروف بزرگ زرد متورم شد.  شمع ها و نمودارهای خطی را در پس زمینه بچسبانید.

Torsten Asmus/iStock اجتناب کرده اند طریق Getty Images

(این متن همراه خود نمایندگی هویا کپیتال املاک مجهز است)

عالی مقدمه

برنامه
داده ها توسط YCharts

نمودار بالا نماد می دهد کدام ممکن است چرا خریداران در جاری بازرسی اصلاح در مخلوط کردن دارایی شخصی هستند از تورم موقتی ما مدام توضیحات جدیدی برای آن پیدا می تنبل. اصولاً بمان همراه خود اضافه شدن به مجموعه بی نظیر توضیحات (ارزش های دولتی، ضعیف {نیروی کار}، را انتخاب کنید و انتخاب کنید تنگناهای زنجیره تامین، همگی خارج اجتناب کرده اند کووید-۱۹)، حمله به اوکراین ۹ تنها بنزین های فسیلی را انتخاب کنید و انتخاب کنید داروها معدنی حیاتی، اما علاوه بر این بار غلات را نیز برداشتن می تنبل.

به بخش های تورمی ضربه بزنید

hartfordfunds.com/insights

چون آن است نمودار بالا نماد می دهد، همه بخش های سهام هنگامی کدام ممکن است تورم بالای ۳ سهم است همراه خود این پیش بینی کدام ممکن است برای مدتی در آنجا باقی نگه دارد، پاسخ مشابهی نماد نمی دهند. نشاط یکی اجتناب کرده اند بهتر از REIT ها را انتخاب کنید و انتخاب کنید رهن های مسکن است کدام ممکن است زیرین تر است. جای سوال کردن نیست از ارزش های نشاط ممکن است باعث تورم را انتخاب کنید و انتخاب کنید نرخ های بهره بهتر شود کدام ممکن است برای کشتی همراه خود تورم استفاده تبدیل می شود را انتخاب کنید و انتخاب کنید قطعا ارزش آن را دارد دارایی های مرتبط همراه خود این نرخ ها را جدی تر می تنبل.

همراه خود مطالعه نمودار زیر برایم جذاب بود، از تورم بالای ۴ سهم است، کمیت را انتخاب کنید و انتخاب کنید طیف انبساط/ قطعا ارزش آن را دارد در انواع سهام اهمیت کمتری پیدا می‌کنند. این بازده ۱۲ ماهه را خرس شرایط مختلف تورمی نماد می دهد.

بازده سهام در مقابل تورم

jhinvestments.com/viewpoints

این متن در یکپارچه به دلیل عواملی کدام ممکن است جان هنکاک در پایین این یافته ها می بیند، می پردازد.

پس اجتناب کرده اند برای درمان بازده هر ETF بازده دقیق تعدادی از دارایی SPDR SSGA (نیویورک: رالی) را انتخاب کنید و انتخاب کنید IQ Real Return ETF (CPI)، من می خواهم ساده سرمایه‌گذاری‌های RLY را در زمان تورم بالا در تذکر می‌گیرم.

کاوش در صندوق تعدادی از دارایی همراه خود بازده دقیق SPDR SSGA

خواستار آلفا WTF را اینگونه توضیح دادن می تنبل:

SPDR SSGA Multi-Asset Return ETF عالی صندوق قابل تخفیف در بورس است کدام ممکن است توسط SSGA Funds Management, Inc اجرا می شود. این صندوق در ETPهایی می تنبل کدام ممکن است در بازارهای جهانی سهام، درآمد ملایم را انتخاب کنید و انتخاب کنید بازارهای کالا می کنند. این صندوق برای سهم شخصی اجتناب کرده اند حقوق صاحبان سهام، در ETPهایی می تنبل کدام ممکن است در سهام نمایندگی هایی کدام ممکن است در بخش های مختلف ورزش می کنند، می تنبل. ETPهای بی نظیر در قطعا ارزش آن را دارد را انتخاب کنید و انتخاب کنید انبساط سهام نمایندگی ها در تمام قطعا ارزش آن را دارد بازار می کنند. برای بخش درآمد ملایم، صندوق در ETP هایی می تنبل کدام ممکن است در اوراق قرضه دولتی را انتخاب کنید و انتخاب کنید اوراق بهادار دفاع کردن شده به سمت تورم آشکار شده توسط مقامات را انتخاب کنید و انتخاب کنید آژانس های آن می کنند. RLY در سال ۲۰۱۲ آغاز به زحمت کشید.

تأمین: callingalpha.com RLY

برای بدست آوردن به هدف بازده دقیق اجتناب کرده اند طریق انبساط قیمت را انتخاب کنید و انتخاب کنید درآمد، RLY در ۵ گروه اجتناب کرده اند دارایی می تنبل کدام ممکن است به رئوس مطالب زیر رئوس مطالب تبدیل می شود:

  • اوراق بهادار دفاع کردن شده به سمت تورم صادر شده توسط مقامات آمریکا؛
  • اوراق بهادار خانه را انتخاب کنید و انتخاب کنید در سراسر جهان املاک را انتخاب کنید و انتخاب کنید مستغلات؛
  • موارد
  • نمایندگی‌های زیرساختی خانه را انتخاب کنید و انتخاب کنید بین‌المللی سهامی عام؛ را انتخاب کنید و انتخاب کنید
  • نمایندگی های سهامی عام در زمینه دارایی ها خالص را انتخاب کنید و انتخاب کنید/هر دو موارد.

مدیران رویکرد شخصی را به رئوس مطالب زیر توضیح دادن می کنند:

تکنیک بر مقدمه عالی مانکن به سختی خاص را انتخاب کنید و انتخاب کنید علاوه بر این دیدگاه های اساسی مشاور با توجه به عواملی است کدام ممکن است مانکن به سختی قابل دستیابی است آن ها را در بر نگیرد.

تأمین: ssga.com RLY

چون آن است آنها تکنیک شخصی را همراه خود از گرفتن ETF اجرا می کنند، اجتناب کرده اند ۲ معیار برای ابعاد گیری نحوه بدست آوردن به هدف شخصی استفاده می کنند.

شاخص اوراق قرضه تکیه کن به تورم مقامات آمریکا اجتناب کرده اند بلومبرگ این شاخص برای ادغام کردن اوراق بهادار دفاع کردن شده همراه خود تورم خزانه داری آمریکا است کدام ممکن است حداقل عالی سال به همان اندازه سررسید در گذشته تاریخی تعادل مجدد شاخص همراه خود ابعاد تخلیه برابر هر دو اصولاً اجتناب کرده اند ۵۰۰ میلیون دلار که هنوز است. کوپن نظری اوراق باید ملایم هر دو صفر باشد.

بازده بهینه شده DBIQ در شاخص کالاهای متنوع را انتخاب کنید و انتخاب کنید بازده مازاد این شاخص روزی کدام ممکن است اجتناب کرده اند عالی قرارداد آتی به قرارداد تولید دیگری برای هر کالا در شاخص اصلاح می تنبل، اجتناب کرده اند رویکرد اساساً مبتنی بر قوانین استفاده می تنبل. این شاخص ۱۴ کالا را نماد می‌دهد کدام ممکن است اجتناب کرده اند بخش‌های نشاط، فلزات گرانبها، فلزات تجاری را انتخاب کنید و انتخاب کنید کشاورزی استخراج شده‌اند.

RLY دارایی ۲۸۷ میلیون دلاری را انتخاب کنید و انتخاب کنید بازدهی ۱۰.۷ درصدی (TTM) دارد. ETF ها همراه خود ارزش ۵۰ پیپ در ثانیه حاضر می شوند.

RLY Holdings

در جاری حاضر، RLY در ۱۱ ETF تولید دیگری سهام دارد.

RLY ETF

saga.com; گردآوری شده توسط نویسنده

هنگام مخلوط کردن دارایی های هر ETF، تخصیص بخش به تعیین کنید زیر است:

نشانگر RLY

saga.com

همراه خود سه ETF کدام ممکن است وزن RLY (72٪) را مدیریت می کنند، کانون اصلی آن در سه بخش منتج تبدیل می شود: دارایی ها خالص، زیرساخت، را انتخاب کنید و انتخاب کنید موارد کدام ممکن است ۸۱٪ اجتناب کرده اند دارایی را نمایند. برای بررسی نحوه ۵ مکان برتر در ETF ها؛ همین جا بالاترین (ها) نگه از گرفتن در همه است.

GNR ETF: Nutrien Ltd (NTR) درگاه ها را انتخاب کنید و انتخاب کنید شرکت ها محصول را حاضر می دهد. محصولات پتاس، نیتروژن، فسفات را انتخاب کنید و انتخاب کنید سولفات را حاضر می دهد. را انتخاب کنید و انتخاب کنید راه رفع های پولی این نمایندگی علاوه بر این داروها مغذی محصول، محصولات ایمنی اجتناب کرده اند محصول، بذر را انتخاب کنید و انتخاب کنید محصولات تجاری را اجتناب کرده اند طریق نزدیک به ۲۰۰۰ فروشگاه خرده فروشی در آمریکا، کانادا، آمریکای جنوبی را انتخاب کنید و انتخاب کنید استرالیا dishing out می تنبل.

PDBC ETF: قراردادهای آتی روی را انتخاب کنید و انتخاب کنید آلومینیوم.

ETF های GII: Enbridge Inc. (ENB) شناخته شده به عنوان عالی نمایندگی زیرساخت نشاط ورزش می تنبل. این نمایندگی در ۵ بخش ورزش می تنبل: ردیابی ها لوله سیال، سوئیچ بنزین، dishing out را انتخاب کنید و انتخاب کنید ذخیره سازی بنزین، ساخت نشاط های تجدیدپذیر را انتخاب کنید و انتخاب کنید شرکت ها نشاط.

TIPX ETF Box: TSY INFL IX N/B 0.625 01/15/2024 & TSY INFL IX N/B 0.625 01/15/2026.

RWR ETF: Prologis, Inc. (PLD) رئیس جهانی در املاک را انتخاب کنید و انتخاب کنید مستغلات لجستیک همراه خود کانون اصلی بر سبدها بالا را انتخاب کنید و انتخاب کنید بازارهای همراه خود انبساط بالا است. Prologis از دستگاه لجستیکی باکلاس را به پایگاهی متنوع اجتناب کرده اند تقریباً ۵۵۰۰ خریدار در سطح اول در ۲ دسته بی نظیر اجاره می دهد: خرید و فروش را انتخاب کنید و انتخاب کنید خرده فروشی/اجرای وب مبتنی بر.

SSGA Active Trust

Fidelity.com; گردآوری شده توسط نویسنده

RLY ماهیت در سراسر جهان دارد را انتخاب کنید و انتخاب کنید ۵۴ سهم اجتناب کرده اند دارایی های شخصی در خارج اجتناب کرده اند آمریکا است. بر مقدمه تخصیص ملت ها، در کشورهای بازارهای نوظهور اندک به نظر می رسد مانند است. CPI حدود ۱۰۰٪ در دارایی های آمریکا است.

بازرسی dishing out RLY

صندوق بازده واقعی چند دارایی SPDR SSGA

دی وی دی های RLY callingalpha.com

اجتناب کرده اند اسنادی کدام ممکن است من می خواهم جستجو کردم، تیز کردن های کلان در طولانی مدت سال ۲۰۲۱ شناخته شده به عنوان درآمد درآمد سهام دوره ای طبقه بندی شد. همراه خود این جاری، من می خواهم معتقدم برخی اجتناب کرده اند آنها درآمد سرمایه مختصر‌مدت هر دو بلندمدت اجتناب کرده اند صندوق‌های زیربنایی {بوده است}، با این حال من می خواهم این را تایید نکرده‌ام. نکته مهم اینجا است کدام ممکن است ۱۰%+ بازده حاضر داده شده در صفحه بی نظیر RLY نماد دهنده این تیز کردن است. بازده خالص RLY نزدیک به ۲٪ است.

نگاهی فوری به IQ بازده دقیق ETF

خواستار آلفا این ETF را به رئوس مطالب زیر توضیح دادن می تنبل:

IQ Real Return ETF توسط New York Life Investment Management سازماندهی شد را انتخاب کنید و انتخاب کنید توسط IndexIQ Advisors LLC اداره می شد. این صندوق در بازارهای سهام نهایی، درآمد ملایم را انتخاب کنید و انتخاب کنید کالا در آمریکا می تنبل. این صندوق برای سهم شخصی، در سهام نمایندگی‌هایی کدام ممکن است در بخش‌های مختلف ورزش می‌کنند، سرمایه‌گذاری می‌تنبل. برای بخش درآمد ملایم، صندوق در اوراق بهادار دفاع کردن شده اجتناب کرده اند تورم خزانه داری آمریکا (“TIPS”) می تنبل. برای سهم شخصی اجتناب کرده اند موارد، اجتناب کرده اند طریق صندوق های تولید دیگری در موارد می تنبل. این صندوق در جستجوی اشاره کار کردن شاخص تورم تعدادی از دارایی بلومبرگ است. CPI در سال ۲۰۰۹ تحریک کردن شد.

تأمین: callingalpha.com CPI

CPI تنها ۲۹ میلیون دلار دارایی دارد را انتخاب کنید و انتخاب کنید بازده فوق العاده به سختی (.۳۸٪) تحمیل می تنبل. مدیران در هر ثانیه ۲۹ امتیاز بدست آمده می کنند. بلومبرگ این شاخص را اینگونه توضیح دادن می تنبل:

شاخص تورم تعدادی از دارایی ضریب هوشی بلومبرگ برای حاضر اوراق بهادار اساسی ظریف به تورم را انتخاب کنید و انتخاب کنید اشاره کار کردن مکان‌های کسب موزون در سهام، درآمد ملایم را انتخاب کنید و انتخاب کنید موارد طراحی شده است.

تأمین: Bloomberg.com Indicators

نیویورک لایف سه علت برای از گرفتن CPI فهرست می تنبل:

  • رویکرد استراتژیک تعدادی از دارایی: این بلوک‌های سازنده ظریف به تورم سه طبقه دارایی بی نظیر را مخلوط کردن می‌تنبل: ۶۰% اوراق قرضه TIPS، ۳۰% سهام را انتخاب کنید و انتخاب کنید ۱۰% موارد.
  • بهترین مواجهه همراه خود تورم: تخصیص تعدادی از دارایی می‌تواند جایگزین‌های بدون شک‌ای را در کل فاصله‌های تورم فراهم تنبل را انتخاب کنید و انتخاب کنید در عین جاری خطرات تمدید شده مدت نهفته در تکنیک‌های خالص TIPS را کاهش دهد.
  • راه رفع محافظت ریسک تورم کم ارزش: CPI در جستجوی حاضر عالی راه رفع محافظ تورمی متمایز به خریداران {آگاه از} تورم همراه خود ارزش ای جالب (۲۹ امتیاز اساس) است.

اجتناب کرده اند آنجایی کدام ممکن است ETF CPI به تازگی شاخص معیار شخصی را اصلاح داده را انتخاب کنید و انتخاب کنید تکنیک تغییر کرده است ای را برای ضربه زدن به تورم ادعا کرده است، گذشته تاریخی قبلی قابل دستیابی است منعکس کننده کار کردن بلند مدت نباشد، کدام ممکن است حتی با بیرون اصلاح تکنیک به خریداران هشدار داده تبدیل می شود. این پیوند رویکرد جدید متعهد شدن شده توسط CPI را نماد می دهد.

CPI Holdings

IQ بازده واقعی ETF

CPI callingalpha.com

سهم بین دارایی ها منحصر به فرد است از گذشته تاریخی داده ها همان نیست. خواستار آلفا تنها موردی بود کدام ممکن است بخش هایی را برای تخصیص سهام حاضر کرد. تخصیص نقدی بالای آن احتمالاً منعکس کننده سود نگهداری شده در ۲ صندوق مشترک است کدام ممکن است توسط CPI نگهداری تبدیل می شود.

CPI ETF

Fidelity.com CPI

چون آن است می بینید، ETF دارایی های فوق العاده متفاوتی نسبت به RLY دارد. این اساساً عالی صندوق TSY INFL همراه خود قرار تکل کشف نشده سهام است در حالی کدام ممکن است به نظر می رسد مانند است RLY حدود ۱۰٪ در آن طبقه دارایی باشد.

CPI ETF

New York Life.com; توسط نویسنده گردآوری شده است

نیویورک لایو

مسکن نیویورک توسط نویسنده گردآوری شده است

چون آن است اجتناب کرده اند تابستان قبلی شاهد بودیم، همراه خود ۶۰ سهم دارایی‌ها {در میان} ۴۰ اوراق قرضه مرتبط همراه خود تورم TSY، CPI برای تطبیق همراه خود افزایش فوری تورم تنبل {خواهد بود}. چون آن است توسط بخش های سهام فاش شد، این بخش CPI بر سهامی کدام ممکن است ادعا به در زمان تورم بالا کار کردن بهتری داشته باشند، کانون اصلی نکرد.

بازرسی dishing out CPI

CPI ETF

دی وی دی های CPI را پیدا کنید

این ETF همراه خود درآمد ملایم تنها در طراحی آن نیست. پس اجتناب کرده اند اتمام، آنها در ماه دسامبر تیز کردن می کنند.

ارزیابی RLY در برابر این CPI

نظر نویسنده: نمودارهای زیر درمورد به ارزیابی صندوق مورنینگ استار است.

مقایسه Morningstar.com

ارزیابی Morningstar.com

خطرات و بتا

ارزیابی Morningstar.com

جدا از StdDev، همه این اجزا از گرفتن RLY را به CPI ترجیح می دهند. جدول دلیل نمی دهد کدام ممکن است مربع R چه چیزی را ابعاد گیری می تنبل، کدام ممکن است معمولاً نرخ انبساط سالانه مرکب به سمت معیار است. اگر اینگونه است، CPI عامل مهمی به خریداران نمی گوید.

برگشت پول واقعی

ارزیابی Morningstar.com

اسبابک ها فوق نماد می دهد کدام ممکن است صندوق ها اجتناب کرده اند دارایی های فوق العاده متفاوتی برای بدست آوردن به هدف شخصی استفاده می کنند. چون آن است سریع خواهیم دید، یکی خوشایند واقعاً کار می کند را انتخاب کنید و انتخاب کنید عکس ۹.

RLY در مقابل CPI

سرهنگ اول: RLY; سرهنگ دوم: CPI (ارزیابی Morningsatar.com)

حتی در تخصیص حقوق صاحبان سهام، تمایز های در عمق ای در مواجهه های بخشی را انتخاب کنید و انتخاب کنید کشوری موجود است. من می خواهم شناخته شده به عنوان عالی ناظر استاندارد، مشخص نیستم کدام ممکن است چگونه با بیرون قرار تکل کشف نشده صحیح نشاط را انتخاب کنید و انتخاب کنید ماده، بر تورم غلبه کنم. به نظر می رسد مانند است نتایج این تصور را تأیید می تنبل.

بازگشت را انتخاب کنید و انتخاب کنید ریسک

بازدهی تعدیل شده بر اساس تورم

PortfolioVisualizer.com

اجتناب کرده اند آنجایی کدام ممکن است این مفهوم بر تورم شیوع دارد، کادر نموداری را کدام ممکن است نماد دهنده آن داده است علامت زدم. همراه خود برای بررسی داده های سالانه، RLY 50 سهم اجتناب کرده اند سال ها جلوتر {بوده است}. CPI تنها ۲۰ سهم اجتناب کرده اند ده سال قبلی است. برای روشن بودن، تورم برای هیچ عالی اجتناب کرده اند داده های بالا تعدیل نشده است. سهام پرتفوی تورمی در گذشته تاریخی ۳/۳۱/۲۲ به: RLY- 10,821 دلار را انتخاب کنید و انتخاب کنید CPI: 8,924 دلار می رسد. {به طور خلاصه}، CPI نتوانست همراه خود تورم همگام شود را انتخاب کنید و انتخاب کنید RLY بازده دقیق کمتر اجتناب کرده اند ۱٪ داشت. تنها “مشخصه” برتر CPI نوسانات کدام ممکن است تقریباً همراه خود دارایی های مالی PortfolioVisualizer تکامل دارد.

تکنیک پورتفولیو

تکنیک‌های مختلفی موجود است کدام ممکن است می‌توان همراه خود آسیب‌های ناشی اجتناب کرده اند تورم در کنار بود. برای سرمایه‌گذارانی کدام ممکن است کنجکاوی بیشتری به تحمیل درآمد برای سایبان ارزش‌های مسکن بالاتری دارند، قابل دستیابی است به تصرف دارایی‌های همراه خود بازده اصولاً یادآور نمایندگی‌های بهبود کسب‌وکار، BDC هر دو صندوق‌های اوراق قرضه همراه خود بازده بالا روی بیاورند. فرآیند عکس کدام ممکن است من می خواهم محافظت داده ام استفاده اجتناب کرده اند پول همراه خود نرخ شناور است کدام ممکن است درآمد آن باید {به آرامی} همراه خود افزایش نرخ بهره برای کشتی همراه خود فشارهای تورمی افزایش یابد.

معمولاً اجتناب کرده اند طلا را انتخاب کنید و انتخاب کنید موارد شناخته شده به عنوان محافظ تورم یاد تبدیل می شود. جدول زیر بازده سالانه را در مقابل همراه خود بورس اوراق بهادار آمریکا نماد می دهد.

طلا در مقابل تورم

PortfolioVisualizer.com; گردآوری شده توسط نویسنده

در حالی کدام ممکن است طلا بر تورم غلبه کرد، به تذکر نمی رسد کدام ممکن است اتصال محکم بین طلا را انتخاب کنید و انتخاب کنید تورم وجود داشته باشد. ETFهایی وجود دارند کدام ممکن است برای این خریداران در طلا می کنند. یادآور iShares Gold Trust ETF (IAU). علاوه بر این صندوق های کالایی موجود است کدام ممکن است خریداران می توانند در تذکر بگیرند. مقاله جدیدترین Juan de la Hoz PDBC Vs. DBC: {کدام یک} برای گاوهای نر کالا بیشتر است؟ ارزیابی ۲ صندوق اجتناب کرده اند این قبیل. در حالی کدام ممکن است موارد سال های خوبی را سپری کرده اند، بوی بدی دقیق هم داشتند. من می خواهم گمان می کنم کدام ممکن است به لطف نفت، موارد در ۵ سال قبلی تورم داشته اند.

در نظر گرفته شده باقی مانده

سرمایه‌گذاری در پول بازده دقیق عالی مورد دقیق برای سرمایه‌گذار است، چه در نظر گرفته شده می‌تنبل کدام ممکن است دارایی‌هایی کدام ممکن است قبلاً کار می‌کردند این بار {خواهد بود} هر دو اینکه سرپرست صندوق در تخصیص دارایی‌های شخصی در ETF کدام ممکن است این بار تورم را شکست می‌دهد خوشایند است. در هر صورت، بازده قبلی RLY من می خواهم را به این امر سوق می دهد کدام ممکن است اصرار کنم ساده در حالی کدام ممکن است تورم آغاز تبدیل می شود مالک RLY هستم. همراه خود افزایش ۵۰ درصدی قیمت ناشی اجتناب کرده اند کاهش کووید، قابل دستیابی است اکنون خیلی دیر باشد هر دو حداقل بخش قابل توجهی اجتناب کرده اند دستاوردهای ناشی اجتناب کرده اند پاسخ تورمی باشد. ندانستن خودم به طور گسترده تذکر خنثی/پیش بینی من می خواهم را هدایت می تنبل.