بررسی هفت نقص در بازار ارزهای دیجیتال


مهدی باستانجی: عضو هیئت مدیره شرکت ونوبیا

ارزهای دیجیتال و فناوری بلاک چین پدیده اقتصادی دنیای امروز است و در سال گذشته ثروت زیادی را برای سرمایه گذاران خود به ارمغان آورده است که من از فراز و نشیب های فراوان آن شنیدم.

به گزارش پایگاه خبری بانکداری الکترونیک، علاوه بر این نوآوری های ارزشمند و تولید ثروت مبتنی بر فناوری اقتصاد دیجیتال، این صنعت جنبه های جالبی را نیز به یادگار دارد، به ویژه برای سرمایه گذاران کوچک و علاقمندان.

نهنگ ها بازار ارزهای دیجیتال را دستکاری می کنند

نهنگ ها چه کسانی هستند؟ در بازار ارزهای دیجیتال، به افراد و شرکت‌هایی که سرمایه زیادی را در یک یا چند ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کنند و بر قیمت ارز تأثیر می‌گذارند، «نهنگ» می‌گویند. به عنوان مثال می توان به ایلان ماسک، بنیانگذار تسلا و ثروتمندترین فرد جهان اشاره کرد که حمایت او از Dogecoin باعث شد تا قیمت آن به میزان قابل توجهی افزایش یابد. ماسک در مارس ۲۰۱۹ ۱.۵ میلیارد دلار بیت کوین خرید و این اتفاق باعث شد که قیمت بهترین ارز دیجیتال به بالاترین حد خود برسد.

تقریباً همه معامله گران این صنعت دوست دارند هر روز اخبار مربوط به خرید ارز دیجیتال مورد علاقه خود توسط شرکت های بزرگ را مطالعه کنند.

اما حقیقت این است که برعکس آن نیز صادق است. به عنوان مثال، زمانی که تسلا اعلام کرد که به دلایل زیست محیطی دیگر بیت کوین را به عنوان روش پرداخت نمی پذیرد و پس از فروش حدود ۷۵ درصد از بیت کوین های خود در ژوئن ۱۴۰۰، تقاضا برای این ارز دیجیتال افزایش یافت.

بدتر از این سرمایه گذاران معروف نهنگ هایی هستند که به طور عمومی شناخته شده نیستند و قیمت ها را دستکاری می کنند تا سرمایه گذاران دیگر را بترسانند تا بتوانند ارزهای دیجیتال را با قیمت کمتری جمع آوری کنند و به قول بازاریاب های سرمایه “نوسان” کنند.

قیمت پروژه های ارز دیجیتال ارزش واقعی آنها را منعکس نمی کند

توسعه دهندگان Dogecoin به معنای واقعی کلمه به عنوان یک شوخی شروع کردند، اما این ارز دیجیتال به قدری رشد کرده است که تاکنون یکی از ۱۰ ارز دیجیتال برتر بازار از نظر ارزش بازار محسوب می شود.

در عین حال، بسیاری از پروژه های ارزشمند وجود دارد که به طور قابل توجهی کمتر از ارزش گذاری شده اند. بسیاری از شرکت های این صنعت از شفافیت لازم برخوردار نیستند. شاید اگر روند نزولی ارزهای دیجیتال شروع نمی شد، بدهی بسیاری از آنها مشخص نمی شد.

کلاهبرداران زیادی در این صنعت وجود دارد

همیشه افرادی هستند که پیشنهاد می کنند قیمت یک ارز دیجیتال خاص افزایش می یابد! اما وقتی خود سکه فرو می ریزد، نه تنها مسئولیت را بر عهده می گیرند، بلکه شما را به عدم تحقیق متهم می کنند. تعداد این گونه کلاهبرداران به خصوص در شبکه های اجتماعی به قدری زیاد است که شمارش آنها غیرممکن به نظر می رسد.

همه صرافی های ارزهای دیجیتال قابل اعتماد نیستند

صرافی‌ها و کیف پول‌های رمزارز دائماً مورد حمله هکرها قرار می‌گیرند و حتی صرافی‌های محبوب نیز از آنها در امان نیستند. به عنوان مثال می توان به پلتفرم تجاری بزرگ بایننس اشاره کرد که در سال ۲۰۱۸ توسط یک هکر ناشناس مورد حمله قرار گرفت و ۷۰۰۰ بیت کوین به ارزش ۴۰ میلیون دلار را از دست داد.

هک صرافی Gox (Mt.Gox) بزرگترین هک در تاریخ بیت کوین است. هکرهای این صرافی ژاپنی در سال ۲۰۱۴ موفق به سرقت ۸۵۰ هزار بیت کوین شده و صرافی مذکور را به ورطه سقوط برسانند. ارزش بیت کوین های دزدیده شده در آن زمان ۴۸۰ میلیون دلار بود، اما با قیمت فعلی این ارز دیجیتال، حدود ۱۸ میلیارد دلار ارزش دارد!

حتی کیف پول هایی مانند MetaMask اغلب با حملات فیشینگ مواجه می شوند. شایان ذکر است که بزرگترین هک در تاریخ ارزهای دیجیتال هک شبکه رونین بود که باعث شد معامله گران ۶۱۴ میلیون دلار از سرمایه خود را از دست بدهند.

بیت کوین نتوانسته است ذخیره ارزش باشد

طرفداران بیت کوین مدت‌ها استدلال کرده‌اند که کمبود و عرضه ثابت این ارز دیجیتال، آن را به ذخیره‌ای از ارزش در برابر تورم تبدیل می‌کند. این مزیت برخلاف ارزهای فیات است که بانک های مرکزی می توانند عرضه آنها را افزایش داده و در نتیجه ارزش آنها را کاهش دهند. با این حال، این نظریه هنوز در عمل ثابت نشده است.

در سال ۲۰۲۲، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال با افزایش تورم کاهش یافت و بیت کوین بیش از نیمی از ارزش خود را از ۶۹۰۰۰ دلار از دست داد. نوسانات شدید قیمت این ارز دیجیتال و همبستگی بالای آن با نزدک آنقدر مهم است که بسیاری دیگر آن را راهی برای ذخیره ارزش نمی دانند.

بسیاری از ارزهای دیجیتال شکست می خورند

EOS (EOS) یکی از ارزهای دیجیتال مبتنی بر بلاک چین بود که با سر و صدای زیادی شروع به کار کرد و قصد داشت جایگزین اتریوم شود. این پروژه طی عرضه اولیه عمومی خود در سال ۲۰۱۸ توانست ۴ میلیارد دلار سرمایه جذب کند. این در حالی بود که سه سال پیش، اتریوم تنها ۱۸ میلیون دلار سرمایه از طریق IPO خود جذب کرده بود.

زمانی که زمان مسدود شدن اتریوم ۱۰ تا ۲۰ ثانیه و سرعت تراکنش آن ۱۵ تا ۲۰ تراکنش در ثانیه بود، شبکه IAS توانست زمان مسدود شدن را به ۰.۵ ثانیه و سرعت تراکنش خود را به ۴۰۰۰ تراکنش در ثانیه افزایش دهد.

با این حال، مشکلات داخلی، جریمه کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده برای شرکت موسس آن، و استعفای بنیانگذار نابغه IAS، دن لمر، باعث شد که ارزش پول سقوط کند.

هنوز نمی توان از ارزهای دیجیتال برای پرداخت استفاده کرد

بازارهای ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات بدنام هستند و نمی توان از آنها برای تعیین قیمت برخی کالاها یا خدمات استفاده کرد. هدف بیت کوین که پیشرو در این بازار محسوب می شود، داشتن اپلیکیشنی کاملا مشابه ارزهای فیات بود. با این حال، رشد و نوسانات شدید قیمت بیت کوین باعث شد چنین چیزی هم برای خریداران و هم برای فروشندگان غیرممکن به نظر برسد.

تقریباً هیچکس انتظار ندارد افرادی که در این ارز دیجیتال سرمایه گذاری می کنند، چیزی با آن بخرند.

حتی برخی از فروشگاه های الهام گرفته از صنعت بلاک چین و ارزهای دیجیتال (مانند رستورانی با الهام از توکن های Gentile) اعلام کرده اند که به دلیل کاهش قیمت این سکه ها، دیگر آنها را به عنوان پرداخت نمی پذیرند.

اما واضح است که ارزهای دیجیتال به عنوان فرآیندی مبتنی بر فناوری، نقش و جایگاه مهمی در اقتصاد دیجیتال و اقتصاد جهانی دارند. مسیر موفقیت و تولید ثروت در این بسترها هوشمندی، دقت در تصمیم گیری و استفاده از مشاوران است.